Vetorial Asset Management
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Alameda Santos, 200. 4º Andar
Cerqueira Cesar. São Paulo
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CONTROLE DE RISCO

Todas as alocações decididas no Comitê de Investimentos são enquadradas no orçamento previamente determinado pela área de Risco, além disso são elaboradas simulações do resultado (Stress-tests, VaR*, etc.).

O risco das posições é monitorado em tempo real bem como o controle de perda máxima aceitável.

Os valores de Stop-loss definidos com base nos cenários de Stress-tests são os limitadores formais das alocações.

A metodologia utilizada em caso de normalidade, é o VaR* com horizonte de 1 dia e 97,5% de confiança. O VaR* é utilizado como ferramenta complementar ao controle de risco das posições intraday.

Os valores de Stop-loss definidos com base nos cenários de Stress-tests são os limitadores formais das alocações.

O Controle de Risco de liquidez e de enquadramento também são monitorados, sempre baseados nas políticas definidas pela área de Risco.


* VaR (Value at Risk): o VaR é uma medida estatística da variação máxima potencial, no valor de uma carteira de instrumentos financeiros, dado determinado nível de probabilidade, para um intervalo de tempo predefinido. Em outras palavras o VaR , responde a seguinte questão : quanto podemos perder, dado x% de probabilidade , para o um determinado intervalo de tempo. Portanto, uma carteira ou exposição que tenha um VaR de R$ 100 Mil, com 97,5% de intervalo de confiança e horizonte de tempo de 1 dia, tem a probabilidade de apenas 1% de que suas perdas diárias sejam maiores que R$ 100 Mil . Ressaltando-se que para esta mesma exposição podem-se aplicar diversos intervalos de confiança, dependendo do grau de abrangência estatística que se queira.